0次浏览 发布时间：2025-04-05 07:10:00
来源：新浪基金∞工作室
2025年3月29日，广发基金管理有限公司发布广发资源优选股票型发起式证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在2024年的份额、净资产、净利润等关键指标呈现出一定变化，本文将对这些数据进行深度解读，为投资者提供全面的信息参考。
主要财务指标：净利润亏损，资产净值增长
本期利润亏损，过往业绩波动大
2024年，广发资源优选股票A本期利润为 -11,044,534.51元，广发资源优选股票C本期利润为 -48,316,261.78元，均处于亏损状态。从过往业绩看，2023年A类份额利润为 -61,892,728.90元，C类份额为 -22,790,286.61元；2022年A类份额利润为 -379,783,438.24元，C类份额为 -138,553,411.13元，近三年来整体业绩波动较大且多数处于亏损。
| 期间数据和指标 | 2024年 | 2023年 | 2022年 |
|---|---|---|---|
| 广发资源优选股票A本期利润（元） | -11,044,534.51 | -61,892,728.90 | -379,783,438.24 |
| 广发资源优选股票C本期利润（元） | -48,316,261.78 | -22,790,286.61 | -138,553,411.13 |
资产净值增长，份额净值微降
2024年末，广发资源优选股票A期末基金资产净值为611,399,077.51元，广发资源优选股票C为311,952,810.08元，较2023年末有所增长。然而，A类份额净值从2023年末的1.3853元降至2024年末的1.3791元，C类份额净值从1.3681元降至1.3566元。
| 期末数据和指标 | 2024年末 | 2023年末 |
|---|---|---|
| 广发资源优选股票A期末基金资产净值（元） | 611,399,077.51 | 489,480,028.44 |
| 广发资源优选股票C期末基金资产净值（元） | 311,952,810.08 | 172,919,450.35 |
| 广发资源优选股票A期末基金份额净值（元） | 1.3791 | 1.3853 |
| 广发资源优选股票C期末基金份额净值（元） | 1.3566 | 1.3681 |
基金净值表现：跑输业绩比较基准
短期表现不佳，长期优势不明显
过去一年，广发资源优选股票A份额净值增长率为 -0.45%，C类为 -0.84%，而同期业绩比较基准收益率为2.35%，两类份额均跑输业绩比较基准。从长期看，过去三年A类份额净值增长率为 -42.31%，C类为 -43.00%，业绩比较基准收益率为 -23.79%，同样落后于业绩比较基准。
| 阶段 | 广发资源优选股票A | 广发资源优选股票C | 业绩比较基准收益率 |
|---|---|---|---|
| 过去一年份额净值增长率 | -0.45% | -0.84% | 2.35% |
| 过去三年份额净值增长率 | -42.31% | -43.00% | -23.79% |
投资策略与业绩表现：资源配置遇冷
投资策略聚焦资源品，四季度受挫
2024年，该基金继续对黄金、铜、原油、煤炭等大宗资源品的优质龙头保持相对集中配置，并增持碳酸锂仓位。但四季度，因权益市场风格偏向科技成长和主题，国内经济预期未完全扭转，以及美元和美联储政策对大宗商品价格的压制，资源类板块表现低迷，基金重仓的贵金属、工业金属等方向下跌较多。
业绩受板块拖累，跑输市场
受资源类板块低迷影响，本报告期内，该基金A类基金份额净值增长率为 -0.45%，C类基金份额净值增长率为 -0.84%，而同期沪深300涨幅为14.68%、创业板指涨幅为13.23%、中小综指涨幅为3.96%，基金业绩明显跑输主要市场指数。
市场展望：看好资源品和红利品种
展望2025年，基金管理人判断中国宏观经济有望低位企稳，海外在降息周期和AI科技浪潮推动下也不悲观，A股权益市场整体机会大于风险。基于国内经济温和复苏和美国经济维持韧性的判断，叠加过去数年资本开支不足和供给受限，继续看好全球定价资源品和红利品种的投资价值，持续看好黄金、铜、原油和动力煤等核心品种的投资机会。
费用情况：管理费用上升
管理费率调整，费用增加
2024年当期发生的基金应支付的管理费为13,038,875.43元，较2023年的10,641,337.85元有所增加。自2023年7月10日起，本基金的管理费年费率由1.50%调整为1.20%，但由于基金资产规模的变化，导致管理费用总额上升。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） |
|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 13,038,875.43 | 10,641,337.85 |
托管费及销售服务费稳定增长
2024年当期发生的基金应支付的托管费为2,173,145.89元，2023年为1,773,556.33元；2024年销售服务费为1,406,273.78元，2023年为814,076.66元，均呈现稳定增长态势。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） |
|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 2,173,145.89 | 1,773,556.33 |
| 当期发生的基金应支付的销售服务费 | 1,406,273.78 | 814,076.66 |
交易情况：股票投资收益欠佳
股票投资收益亏损，交易频繁
2024年股票投资收益——买卖股票差价收入为 -48,211,327.11元，上年度为 -116,706,923.70元，虽亏损幅度有所收窄，但仍处于亏损状态。从累计买入和卖出金额看，本期累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细中，多只股票买卖频繁，反映出基金在股票操作上较为积极，但效果不佳。
关联交易无异常，交易单元多元化
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易及应支付关联方的佣金。在基金租用证券公司交易单元方面，与多家券商合作，股票交易成交金额分布较为分散，其中国泰君安占比40.47%，显示出交易单元选择的多元化。
| 券商名称 | 股票交易成交金额（元） | 占当期股票成交总额的比例 |
|---|---|---|
| 国泰君安 | 1,350,351,907.19 | 40.47% |
| 兴业证券 | 515,122,028.48 | 15.44% |
| 财通证券 | 513,157,343.72 | 15.38% |
持有人情况：份额增长，结构稳定
基金份额增长，申购赎回活跃
2024年，广发资源优选股票A本报告期基金总申购份额为436,812,105.57份，总赎回份额为346,811,018.28份；C类总申购份额为357,937,282.46份，总赎回份额为254,370,551.68份。期末基金份额总额为673,288,916.76份，较期初增长193,567,818.07份，显示出投资者申购赎回较为活跃，且整体份额呈增长趋势。
| 项目 | 广发资源优选股票A | 广发资源优选股票C |
|---|---|---|
| 本报告期基金总申购份额（份） | 436,812,105.57 | 357,937,282.46 |
| 本报告期基金总赎回份额（份） | 346,811,018.28 | 254,370,551.68 |
| 本报告期期末基金份额总额（份） | 443,328,661.78 | 229,960,254.98 |
持有人结构稳定，机构与个人并存
期末基金份额持有人户数为48,623户，其中A类31,045户，C类17,578户。从持有人结构看，A类中机构投资者持有份额占比67.51%，个人投资者占比32.49%；C类中机构投资者持有份额占比49.40%，个人投资者占比50.60%，整体持有人结构相对稳定，机构与个人投资者并存。
| 份额级别 | 持有人户数 | 机构投资者 | 个人投资者 |
|---|---|---|---|
| 广发资源优选股票A | 31,045 | 占总份额比例67.51% | 占总份额比例32.49% |
| 广发资源优选股票C | 17,578 | 占总份额比例49.40% | 占总份额比例50.60% |
风险提示
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